FonterraDairyCo-OperativeGroupLimited是全球领先的乳制品出口商，需要提高价格透明度，为客户提供远期价格信息和价格风险管理。这也将使乳制品行业的所有参与者受益。
CRAInternational,Inc.d/b/aCharlesRiverAssociates(CRA)设计并开发了GlobalDairyTrade(GDT)电子交易平台。交易机制基于健全的经济学和拍卖理论，以及CRA在投标机制和市场设计方面的丰富经验。CRA也是交易活动的独立交易管理人（从年的第一次交易活动开始），来自世界各地的卖家（包括Fonterra）和买家参与交易活动拍卖。
迄今为止，交易活动超过场，交易量和金额分别达到万吨和亿美元。
问题描述
与加工原油的炼油厂类似，乳制品加工厂将液态奶加工成中间产品——在国际贸易中，通常加工成粉状产品。全球贸易乳制品的例子包括全脂奶粉、脱脂奶粉和无水乳脂。
这为全球乳制品的动态市场提供了一个优化机会：什么是最佳拍卖市场设计和定价算法，它如何可以支持有效的价格发现过程，以揭示反映乳制品行业当前和预期未来供需状况的竞争均衡结算价格？
CRA为GDT设计并开发了同时多轮上涨的价格时钟拍卖，以及一种复杂的价格调整算法，该算法反映了实现有竞争力的均衡价格的复杂性、限制和机会。
主要挑战包括：
?几个卖家向数百个买家同时提供多达种或更多的乳制品以及现货和远期合同进行交易（作为替代品和/或补充品）。
?有竞争力的均衡清算价格需要在相当短的时间内（2至2.5小时）通过一系列竞价来发现。
CRA的解决方案
除了拍卖格式和规则外，CRA还设计并开发了参数化、复杂的价格调整算法，提供高效、快速的价格发现机制。下图是工作流程的概述：
图1，CRATSEM?:GAMS工作流程（MCG：牛奶成分组；PIOM：价格增量优化；DSUB：需求侧可替代性）
在每轮投标结束时，算法将每个供应商提供的各种供应参数（数量、底价、成本参数）作为数据输入（反映其处理能力、约束条件和供应方可替代性机会）。该算法还采用有关需求水平、偏好和敏感性的输入信息（在拍卖期间通过学习过程动态内生更新）。
然后使用GAMS求解一系列模型。首先，为“牛奶成分组”模型找到最优解，并将该结果作为“价格增量优化”模型的输入，为其找到最优解；将该结果用作“需求侧可替代性”模型的输出，为其寻找最优解。其结果是价格增量和价格的矢量，以支持同时多轮递增的价格时钟拍卖流程，从而在一系列投标回合中同时快速地实现所有产品和合同的竞争均衡价格。有效的价格发现机制支持并反映了每个卖家的制造能力和成本，以及每个买家对可替代产品（通过价格套利）和互补产品（通过首选投资组合和组合）的偏好。
CRA的算法和实施的GAMS模型是通用的、灵活的，并且可以通过一组丰富而强大的参数进行扩展。
参与GDT交易活动拍卖的人数已从一个卖家和少量产品和合同发展到多个卖家和一百个或更多产品和合同。随着GDT交易事件的增长，算法和GAMS模型继续表现出色。
CRA的算法是CRA交易平台高效市场交易系统(TSEM?)的组成部分。除了用于CRA的GDT交易活动拍卖之外，TSEM?还适用于其他CRA客户和行业。以下概述了CRA的算法和模型如何集成到CRATSEM?交易平台的IT生态系统中。
图2.CRATSEM?：将GAMS集成到IT生态系统中
下图显示了GAMS模型求解的价格增量算法如何确定各轮投标的最优价格调整，以平稳收敛到供需平衡，从而发现有竞争力的市场结算价格。
图3.CRATSEM?：快速收敛到竞争性供需平衡
随着价格（实线）的增加，需求（竖条的高度）下降，直到达到投标轮次（在本例中为第8轮），此时需求（竖线的高度）落在供应范围内（水平虚线），即收敛到竞争性供需平衡。不同的颜色指的是同一产品组或销售组内的不同产品规格（等级）——在给定供需结构的情况下，在多个相互依存的供应水平上同时存在约束和优化。这张图表只显示了大约种不同产品中的一小部分。
北京天演融智软件有限公司（科学软件网）是GAMS软件在中国的授权经销商，为中国的用户提供优质的软件销售和培训服务。
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